Vol. 2 No. 1 (2025)
Open Access
Peer Reviewed

Determinants of income inequality in Indonesia: The roles of economic growth, human development, poverty, wages, and investment

Authors

Rahmat Fuadi , Apridar , Ernawati

DOI:

10.62941/irefi.v2i1.159

Downloads

Received: Jul 23, 2025
Accepted: Aug 31, 2025
Published: Aug 31, 2025

Abstract

This study examines the effects of economic growth, the Human Development Index (HDI), poverty rate, provincial minimum wage (PMW), and investment on income inequality across 34 provinces in Indonesia. Using a quantitative approach, the analysis employs panel data from 2015 to 2023, consisting of 306 observations. Panel regression with a Random Effect Model (REM), estimated through Panel EGLS (cross-section random effects), was applied to test the hypotheses. The findings reveal that the independent variables collectively have a significant effect on income inequality. Partially, the poverty rate and investment positively and significantly increase inequality, while the provincial minimum wage has a negative and significant effect, highlighting its role in reducing inequality. In contrast, economic growth and HDI show no significant impact on income inequality.

Keywords:

Income inequality economic growth human development poverty rate provincial minimum wage investment

References

Amri, K. (2017). Analisis pertumbuhan ekonomi dan ketimpangan pendapatan: Panel data 8 provinsi di Sumatera. Jurnal Ekonomi Dan Manajemen Teknologi (EMT), 1(1). https://doi.org/10.35870/emt.v1i1.22

Andiny, P., & Mandasari, P. (2017). Analisis Pertumbuhan Ekonomi dan Kemiskinan Terhadap Ketimpangan Di Provinsi Aceh. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI), 1(2), 196-210. https://doi.org/10.33059/jensi.v1i2.412

Anggina, D., & Artaningtyas, W. D. (2017). Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Pertumbuhan Penduduk, Pertumbuhan Investasi, Dan Indeks Pembangunan Manusia Terhadap Ketimpangan Distribusi Pendapatan Di Daerah Istimewa Yogyakarta Tahun 2007-2014. Jurnal Ekonomi, 15(1), 1–154.

Anggraini, V. (2016). Analisis Pengaruh Aglomerasi Industri, Indeks Pembangunan Manusia, dan Upah Minimum Terhadap Ketimpangan Pendapatan di 34 Provinsi Indonesia. (Doctoral dissertation, UIN Raden Intan Lampung).

Anshari, M., Azhar, Z., & Ariusni, A. (2019). Analisis Pengaruh Pendidikan, Upah Minimum Provinsi Dan Belanja Modal Terhadap Ketimpangan Pendapatan Di Seluruh Provinsi Di Indonesia. Jurnal Ecogen, 1(3), 494. https://doi.org/10.24036/jmpe.v1i3.4990

Aulia, T., & Isnowati, S. (2019). Analisis Pengaruh Investasi, Tenaga Kerja, dan Pengeluaran Pemerintah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Ketimpangan Pendapatan di Indonesia. Jurnal Kajian Ekonomi Dan Pembangunan, 1(4).

Banowati, A. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Indeks Pembangunan Manusia, Dan Jumlah Penduduk Terhadap Ketimpangan Distribusi Pendapatan Di Kota Dan Kabupaten Provinsi Jawa Timur Tahun 2016-2019 (Undergraduate Thesis, STIE YKPN).

BPS dan BI. (2023). Upah Minimum Regional/Propinsi (Rupiah), 2019-2020 dan UMP Besar di 34 Provinsi Indonesia.

Cingano, F. (2014). Trends in income inequality and its impact on economic growth. OECD. https://doi.org/10.1787/5jxrjncwxv6j-en

Ersad, M. E., Amir, A., & Zulgani, Z. (2022). Dampak IPM, tingkat pengangguran dan tingkat kemiskinan terhadap ketimpangan pendapatan di Sumatera Bagian Selatan. Jurnal Paradigma Ekonomika, 17(2), 425–438. https://doi.org/10.22437/jpe.v17i2.15614

Fleisher, C. S., & Bensoussan, B. E. (2015). Business and competitive analysis: effective application of new and classic methods. FT press.

Gujarati, D. N. (2012). Dasar-Dasar Ekonometrika, Jilid 1 (5th ed.). Salemba Empat.

Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). McGraw-Hill/Irwin.

Hakim, F. Z. (2018). Analisis pengaruh total populasi, inflasi, IPM, dan Corruption Perception Index (CPI) terhadap ketimpangan pendapatan pada Tahun 2010–2015 (Bachelor's thesis, Jakarta: Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah).

Hartini, N. T. (2017). Pengaruh PDRB perkapita, Investasi dan Indeks Pembangunan Manusia Terhadap Ketimpangan Pendapatan Antar Daerah di Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta Tahun 2011-2015. Skripsi, Universitas Negeri Yogyakarta.

Hidayat, M. H. (2014). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Investasi, Dan Ipm Terhadap Ketimpangan Pendapatan Antar Daerah Di Provinsi Jawa Tengah Tahun 2005-2012 (Bachelor's thesis, Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro).

Hindun, H., Soejoto, A., & Hariyati, H. (2019). Pengaruh Pendidikan, Pengangguran, dan Kemiskinan terhadap Ketimpangan Pendapatan di Indonesia. Jurnal Ekonomi Bisnis Dan Kewirausahaan, 8(3), 250. https://doi.org/10.26418/jebik.v8i3.34721

Huda, N. (2023). Pengaruh Antara Kemiskinan dan Investasi Terhadap Ketimpangan. 8(2), 56–66. https://doi.org/10.35870/jemensri.v8i2.3037

Huriah, A., Syarief, S., & Hanum, N. (2025). The effect of population size, human development index, and workforce on poverty. International Review of Economics and Financial Issues, 1(3). https://doi.org/10.62941/irefi.v1i3.50

Istiqamah, I., Syaparuddin, S., & Rahmadi, S. (2018). Pengaruh pertumbuhan ekonomi terhadap ketimpangan pendapatan dan kemiskinan (studi provinsi-provinsi di Indonesia). E-Jurnal Perspektif Ekonomi Dan Pembangunan Daerah, 7(3), 111–126. https://doi.org/10.22437/pdpd.v7i3.6903

Jhingan, M. L. (2004). Ekonomi Pembangunan dan Perencanaan. Raja Grafindo Persada.

Julihanza, A., & Khoirudin, R. (2023). Determinan Ketimpangan Pendapatan di Seluruh Provinsi di Sumatera. Journal of Macroeconomics and Social Development, 1(2), 1–12. https://doi.org/10.47134/jmsd.v1i2.93

Kunenengan, R. M. ., Engka, D. S. ., & Rorong, I. P. F. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Dan Kemiskinan Terhadap Ketimpangan Pendapatan Lima Kabupaten/Kota Di Bolaang Mongondow Provinsi Sulawesi Utara. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi, 23(3), 133–144.

Kusuma, D. S. D., Sarfiah, S. N., & Septiani, Y. (2019). Analisis Pengaruh Produk Domestik Regional Bruto (PDRB), Inflasi, dan Indeks Pembangunan Manusia (IPM) Terhadap Ketimpangan Pendapatan di Daerah Istimewa Yogyakarta Tahun 2011-2017. DINAMIC: Directory Journal of Economic, 1(3), 282–293.

Lundberg, M., & Squire, L. (2003). The simultaneous evolution of growth and inequality. The economic journal, 113(487), 326-344. https://doi.org/10.1111/1468-0297.00127

Maskur, S. R. R., Aedy, H., Saenong, Z., Tajuddin, Alwi, S., & Barani, L. O. S. (2023). Pengaruh Ketimpangan Pendapatan, Pengangguran, dan Pembangunan Manusia Terhadap Kemiskinan di Indonesia Periode 2017-2021. Jurnal Progres Ekonomi Pembanguan, 8(1), 82–95.

Matondang, Z. (2018). Pengaruh Jumlah Penduduk, Jumlah Pengangguran Dan Tingkat Pendidikan Terhadap Ketimpangan Pendapatan. Ihtiyath : Jurnal Manajemen Keuangan Syariah, 2(2), 255–270. https://doi.org/10.32505/ihtiyath.v2i2.715

Nangarumba, M. (2015). Analisis Pengaruh Struktur Ekonomi, Upah Minimum Provinsi, Belanja Modal, dan Investasi Terhadap Ketimpangan Pendapatan di Seluruh Provinsi di Indonesia Tahun 2005-2014. JESP, 7(2), 9–26.

Nurfifah, R., Walewangko, E. N., & Masloman, I. (2022). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi dan Investasi terhadap Ketimpangan Kota-Kota di Provinsi Sulawesi Utara. Jurnal Berkala Ilmu Efisiensi, 22(5), 25–36.

Rambey, M. J. (2018). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Ketimpangan Pendapatan Di Indonesia. Jurnal Education and Development, 4(1), 32–36. https://doi.org/10.37081/ed.v4i1.250

Riandi, M., & Varlitya, C. R. (2020). Pengaruh Kemiskinan Dan Upah Minimum Provinsi Terhadap Ketimpangan Pendapatan Di Pulau Sumatera Indonesia. Ekombis: Jurnal Fakultas Ekonomi, 6(1), 57–68. https://doi.org/10.35308/ekombis.v6i1.2008

Rochim, A. N., Purnawan, M. E. (2019). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Pengangguran, dan Indeks Pembangunan Manusia Terhadap Ketimpangan Pendapatan di Provinsi Jawa Tengah Tahun 2007-2017. Jurnal Inovasi, 15, 90–98. https://doi.org/10.20961/inovasi.v15i2.36427

Sanjaya, I. G. A., & Saskara, I. A. N. (2022). Pengaruh Upah Dan Investasi Terhadap Ketimpangan Pendapatan Dan Kesejahteraan Masyarakat Kabupaten Kota Di Provinsi Bali. E-Jurnal Ekonomi Pembangunan Universitas Udayana, 11(9), 3523. https://doi.org/10.24843/eep.2022.v11.i09.p08

Saputra, M. I. & Zulham, T. (2023). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Ketimpangan Distribusi Pendapatan Di Kota Banda Aceh. JIM EKP) Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Syiah Kuala, 8(3), 2549–8363.

Silalahi, S. M., Sitorus, H., Hasanah, I., & Tobing, P. Y. (2024). Pengaruh Jumlah Penduduk yang Bekerja dan Investasi Terhadap Ketimpangan Distribusi Pendapatan. JALAKOTEK: Journal of Accounting Law Communication and Technology, 1(2), 557–568. https://doi.org/10.57235/jalakotek.v1i2.2549

Sungkar, S. N., Nazamuddin, & Nasir, M. (2015). Pengaruh Upah Minimum terhadap Ketimpangan Pendapatan di Indonesia. Jurnal Ilmu Ekonomi Pascasarjana Universitas Syiah Kuala, 3(2), 40–53.

Todaro & Smith. (2006). Pembanguna Ekonomi. Erlangga.

Todaro, M. P., & Smith, S. C. (2015). Economic Development (12th ed.). Pearson Education.

Usman. (2006). Pendekatan Populer Dan Praktis Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi Dan Keuangan.

Wooldridge, J. M. (2019). Introductory Econometrics: A Modern Approach (7th ed.). Cengage Learning.

World Bank. (2016). Indonesia's rising divide (English). World Bank Group. http://documents.worldbank.org/curated/en/267671467991932516

Yusuf, A. A., & Sumner, A. (2015). Growth, Poverty and Inequality under Jokowi. Bulletin of Indonesian Economic Studies, 51(3), 323–348. https://doi.org/10.1080/00074918.2015.1110685

Zahara, R., Madjid, M. S. A., & Abrar, M. (2025). The impact of climate change, inflation, and foreign direct investment on income inequality in ASEAN-4. International Review of Economics and Financial Issues, 2(1), 25–38. https://doi.org/10.62941/irefi.v2i1.150

Zusanti, R. D., Sasana, H., & Rusmijati. (2020). Analisis Pengaruh IPM, Pertumbuhan Ekonomi, dan TPT Terhadap Ketimpangan Wilayah di Pulau Jawa 2010-2018. Directory Journal of Economic, 2(3), 602–615. https://doi.org/10.31002/dinamic.v2i3.1413

Author Biographies

Rahmat Fuadi, Department of Economics, Faculty of Economics and Business, Universitas Syiah Kuala, Banda Aceh, Indonesia

Apridar, Department of Economics, Faculty of Economics and Business, Universitas Syiah Kuala, Banda Aceh, Indonesia

Ernawati, Department of Economics, Faculty of Economics and Business, Universitas Syiah Kuala, Banda Aceh, Indonesia

Downloads

Download data is not yet available.

How to Cite

Fuadi, R., Apridar, & Ernawati. (2025). Determinants of income inequality in Indonesia: The roles of economic growth, human development, poverty, wages, and investment. International Review of Economics and Financial Issues, 2(1), 39–64. https://doi.org/10.62941/irefi.v2i1.159